1 Marktrisiken
Unter Marktrisiken werden Schwankungen von Zinsen, Währungen und Kursen an den Finanz- und Kapitalmärkten verstanden. Zu unterscheiden ist zwischen Marktrisiken im Handelsbuch und Marktrisiken im Bankenbuch. Das Verlustpotenzial besteht primär in einer Wertminderung der Guthaben beziehungsweise einer Wertsteigerung der Verpflichtungen (Marktwertperspektive) sowie sekundär in einer Minderung der laufenden Erträge beziehungsweise einer Erhöhung der laufenden Aufwendungen (Ertragsperspektive).
1.1 Marktrisikomanagement
Die LLB-Gruppe verfügt über ein differenziertes Management und Kontrollsystem für Marktrisiken. Der Prozess der Marktrisikosteuerung besteht aus einem komplexen Regelwerk, das die Identifikation und die einheitliche Bewertung von marktrisikorelevanten Daten sowie die Steuerung, die Überwachung und das Reporting der Marktrisiken beinhaltet.
Handelsbuch
Das Handelsbuch umfasst eigene Positionen in Finanzinstrumenten, die zum kurzfristigen Weiterverkauf oder zum Rückkauf gehalten werden. Diese Aufgaben stehen in engem Zusammenhang mit den Bedürfnissen unserer Kunden nach Kapitalmarktprodukten und verstehen sich als unterstütztende Aktivität für unser Kerngeschäft.
Die LLB-Gruppe führt «Handelsbuchtätigkeiten von geringem Umfang» gemäss Artikel 94 (1) CRR. Die Einhaltung wird mittels Limitensystem begrenzt und durch das Group Risk Management überwacht. Aufgrund der Wesentlichkteit wird das Handelsbuch im Weiteren nicht mehr im Detail erläutert.
Bankenbuch
Mit den Beständen im Bankenbuch werden in der Regel längerfristige Anlageziele verfolgt. Unter diese Bestände fallen Aktiven, Verbindlichkeiten und Ausserbilanzbestände, die sich einerseits aus dem klassichen Bankgeschäft ergeben und die andererseits gehalten werden, um über ihre Laufzeit Erträge zu erwirtschaften.
Das Marktrisiko im Bankenbuch umfasst im Wesentlichen Zinsänderungs-, Wechselkurs- und Aktienkursrisiken.
Zinsänderungsrisiko
Unter Zinsänderungsrisiko versteht man nachteilige Auswirkungen veränderter Marktzinssätze auf das Kapital oder die laufenden Erträge. Unterschiedliche Zinsfestlegungsfristen von Forderungen sowie Verbindlichkeiten aus bilanziellen Geschäften und Derivaten stellen dessen bedeutendste Grundlage dar.
Wechselkursrisiko
Als Wechselkursrisiko bezeichnet man das aus der Unsicherheit über zukünftige Wechselkursentwicklungen entstehende Risiko. Dessen Berechnung erfolgt unter Berücksichtigung sämtlicher von der Bank eingegangenen Positionen.
Aktienkursrisiko
Unter dem Aktienkursrisiko versteht man das Verlustrisiko, das sich aufgrund von nachteiligen Veränderungen in den Marktpreisen von Aktien ergibt.
1.2 Bewertung von Marktrisiken
Sensitivitätsanalyse
Bei der Sensitivitätsanalyse wird ein Risikofaktor verändert. Auf diese Weise werden die Auswirkungen der Änderung des Risikofaktors auf das betreffende Portfolio abgeschätzt.
Value at Risk
Das Value at Risk-Konzept quantifiziert den möglichen Verlust, der unter normalen Marktbedingungen während einer vorgegebenen Haltedauer mit einer bestimmten Wahrscheinlichkeit nicht überschritten wird.
Szenario-Analyse
Während das Value at Risk-Konzept eine Aussage über mögliche Verluste unter normalen Marktbedingungen liefert, kann es keine Aussage über drohende Verluste unter extremen Bedingungen treffen. Die Zielsetzung von Szenario-Analysen der LLB-Gruppe besteht darin, die Wirkung von Normal- und Stressszenarien zu simulieren.
1.3 Steuerung von Marktrisiken
Die einzelnen Gruppengesellschaften steuern ihre Zinsrisiken innerhalb der vorgegebenen Limiten in eigener Verantwortung. Die Steuerung der Zinsrisiken erfolgt hauptsächlich mittels Zinssatzswaps. Die Risikobegrenzung erfolgt mittels Value-at-Risk- und Sensitivitätslimiten.
Im Kundengeschäft werden Währungsrisiken grundsätzlich währungskongruent angelegt beziehungsweise refinanziert. Das verbleibende Währungsrisiko wird anhand von Sensitivitätslimiten eingeschränkt.
Aktienanlagen werden mittels Nominallimiten begrenzt.
1.4 Überwachung und Reporting von Marktrisiken
Das Group Credit & Risk Management überwacht die Einhaltung der Marktrisikolimiten und ist für die Berichterstattung über die Marktrisiken zuständig.
1.5 Value at Risk und Sensitivitäten nach Risikoarten
Value at Risk
Der Value at Risk ist eine Schätzung für den potenziellen Verlust unter normalen Marktbedingungen. Er wird bei der LLB-Gruppe auf Basis eines Konfidenzniveaus von 99 Prozent und einer Haltedauer von zwölf Wochen ermittelt.
Die Berechnung erfolgt auf Basis des historischen Value at Risk.
Sensitivitäten
Die Zinssensitivität misst die Marktwertveränderung auf zinssensitiven Instrumenten für die LLB-Gruppe durch eine lineare Zinsänderung um + /–100 Basispunkte.
Im Gegensatz hierzu betrifft die Währungssensitivität sowohl zinssensitive als auch nicht zinssensitive Instrumente. Die Bestimmung der Sensitivität von Instrumenten in Fremdwährung erfolgt durch Multiplikation des CHF-Marktwerts mit der angenommenen Wechselkursänderung von + /–10 Prozent.
Die Aktienkursrisiken werden unter der Annahme einer Kursveränderung von + /–10 Prozent der Aktienkurse berechnet.
Auswirkungen auf das Konzernergebnis
Wechselkursrisiko
Die aus der Bewertung von Transaktionen und Salden resultierenden Kurserfolge werden erfolgswirksam verbucht. Die aus der Überführung der funktionalen Währung in die Berichtswährung resultierenden Kurserfolge werden erfolgsneutral im sonstigen Gesamtergebnis verbucht.
Zinsänderungsrisiko
Im Rahmen des finanziellen Risikomanagements werden Zinsänderungsrisiken im Bilanzgeschäft der LLB-Gruppe im Wesentlichen mittels Zinssatzswaps abgesichert. Die LLB-Gruppe erfasst Kundenausleihungen in der Bilanz zu fortgeführten Anschaffungskosten. Dies bedeutet, dass eine Zinssatzänderung zu keiner Änderung des bilanzierten Betrags und somit zu keiner wesentlichen erfolgswirksamen Erfassung von Effekten aus Zinssatzänderung führt. Um die erfolgswirksam zu verbuchenden Wertkorrekturen der Zinsabsicherungsgeschäfte auszugleichen, hat die LLB-Gruppe per 1. Oktober 2015 Fair Value Hedge Accounting für Zinsänderungsrisiken auf Portfolioebene eingeführt (vgl. Rechnungslegungsgrundsätze Abschnitt 2.8 Derivative Finanzinstrumente und Absicherungsgeschäfte).
Die Hypothekarforderungen weisen per 31.12.2016 einen Wert von CHF 9'986 Mio. auf. Die auf diesem Portfolio bestehenden Zinsänderungsrisiken werden zu 13.6 Prozent mittels Zinssatzswaps abgesichert.
Aktienkursrisiko
Die Bewertung erfolgt zu aktuellen Marktpreisen. Das Aktienkursrisiko, resultierend aus der Bewertung zu aktuellen Marktpreisen, spiegelt sich in der Erfolgsrechnung beziehungsweise im sonstigen Gesamtergebnis wider.
Download |
|
31.12.2016 |
31.12.2015 |
||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
in Tausend CHF |
Value at Risk |
Sensitivität |
Value at Risk |
Sensitivität |
||||||
|
||||||||||
Wechselkursrisiko |
|
10'581 |
|
10'132 |
||||||
davon erfolgswirksam |
|
6'505 |
|
56 |
||||||
davon erfolgsneutral |
|
4'076 |
|
10'076 |
||||||
|
|
|
|
|
||||||
Zinsänderungsrisiko |
25'547 |
52'598 |
34'130 |
49'815 |
||||||
davon erfolgswirksam |
|
20'716 |
|
24'424 |
||||||
davon erfolgsneutral |
|
31'882 |
|
25'391 |
||||||
|
|
|
|
|
||||||
Aktienkursrisiko * |
|
38'556 |
|
36'603 |
||||||
davon erfolgswirksam |
|
29'315 |
|
36'603 |
||||||
davon erfolgsneutral |
|
9'241 |
|
0 |
Download |
|
31.12.2016 |
31.12.2015 |
||
---|---|---|---|---|
in Tausend CHF |
Sensitivität |
Sensitivität |
||
Wechselkursrisiko |
10'581 |
10'132 |
||
davon USD |
856 |
2'599 |
||
davon EUR |
8'593 |
6'802 |
||
davon Übrige |
1'131 |
731 |
Tabelle vergrößern | Download |
in Tausend CHF pro 100 Basispunkte Anstieg |
Innerhalb 1 Monats |
1 bis 3 Monate |
3 bis 12 Monate |
1 bis 5 Jahre |
Über 5 Jahre |
Total |
||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
31.12.2015 |
|
|
|
|
|
|
||||||
CHF |
–7 |
–2'505 |
7'542 |
4'497 |
–47'309 |
–37'782 |
||||||
EUR |
–18 |
562 |
–3'352 |
–3'202 |
–396 |
–6'405 |
||||||
USD |
–18 |
561 |
–3'372 |
–3'499 |
–1'083 |
–7'411 |
||||||
Übrige Währungen |
–3 |
82 |
–906 |
2'329 |
281 |
1'783 |
||||||
Alle Währungen |
–47 |
–1'299 |
–88 |
125 |
–48'507 |
–49'815 |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||
31.12.2016 |
|
|
|
|
|
|
||||||
CHF |
–3 |
–2'993 |
8'212 |
6'324 |
–53'036 |
–41'495 |
||||||
EUR |
–8 |
240 |
–3'238 |
–1'063 |
–102 |
–4'171 |
||||||
USD |
–8 |
312 |
–2'267 |
–4'940 |
–207 |
–7'109 |
||||||
Übrige Währungen |
–4 |
188 |
–70 |
63 |
0 |
176 |
||||||
Alle Währungen |
–23 |
–2'253 |
2'638 |
384 |
–53'344 |
–52'598 |
1.6 Wechselkursrisiken
Tabelle vergrößern | Download |
in Tausend CHF |
CHF |
USD |
EUR |
Übrige |
Total |
|||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Aktiven |
|
|
|
|
|
|||||
Flüssige Mittel |
2'537'454 |
857 |
20'955 |
706 |
2'559'972 |
|||||
Forderungen gegenüber Banken |
342'579 |
1'688'472 |
1'737'013 |
486'010 |
4'254'074 |
|||||
Kundenausleihungen |
10'210'865 |
512'381 |
233'625 |
34'619 |
10'991'490 |
|||||
Handelsbestände |
2'443 |
1 |
6 |
0 |
2'450 |
|||||
Derivative Finanzinstrumente |
59'930 |
17 |
895 |
1'171 |
62'013 |
|||||
Finanzanlagen, zum Fair Value bewertet |
974'822 |
275'341 |
185'423 |
3'022 |
1'438'608 |
|||||
Beteiligung an Joint Venture |
47 |
0 |
0 |
0 |
47 |
|||||
Liegenschaften und übrige Sachanlagen |
123'077 |
0 |
244 |
0 |
123'321 |
|||||
Als Finanzinvestitionen gehaltene Liegenschaften |
16'240 |
0 |
0 |
0 |
16'240 |
|||||
Goodwill und andere immaterielle Anlagen |
124'434 |
0 |
59 |
0 |
124'493 |
|||||
Laufende Steuerforderungen |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|||||
Latente Steuerforderungen |
23'669 |
0 |
0 |
0 |
23'669 |
|||||
Rechnungsabgrenzungen |
33'024 |
7'518 |
5'155 |
230 |
45'927 |
|||||
Zur Veräusserung gehaltene langfristige Vermögenswerte |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|||||
Übrige Aktiven |
1'456 |
210 |
3'877 |
22'277 |
27'820 |
|||||
Total bilanzwirksame Aktiven |
14'450'040 |
2'484'797 |
2'187'252 |
548'035 |
19'670'122 |
|||||
Lieferansprüche aus Devisenkassa-, Devisentermin- und Devisenoptionsgeschäften |
2'701'115 |
2'458'905 |
2'108'035 |
743'473 |
8'011'528 |
|||||
Total Aktiven |
17'151'155 |
4'943'702 |
4'295'287 |
1'291'508 |
27'681'651 |
|||||
|
|
|
|
|
|
|||||
Fremd- und Eigenkapital |
|
|
|
|
|
|||||
Verpflichtungen gegenüber Banken |
521'891 |
30'123 |
26'159 |
95'461 |
673'634 |
|||||
Verpflichtungen gegenüber Kunden |
10'382'867 |
2'538'094 |
2'184'990 |
521'097 |
15'627'049 |
|||||
Derivative Finanzinstrumente |
149'513 |
17 |
892 |
1'171 |
151'593 |
|||||
Ausgegebene Schuldtitel und Pfandbriefdarlehen |
1'199'568 |
0 |
13'676 |
0 |
1'213'244 |
|||||
Laufende Steuerverpflichtungen |
6'172 |
0 |
0 |
0 |
6'172 |
|||||
Latente Steuerverpflichtungen |
21'617 |
0 |
0 |
0 |
21'617 |
|||||
Rechnungsabgrenzungen |
18'244 |
4'618 |
4'840 |
189 |
27'891 |
|||||
Rückstellungen |
25'354 |
0 |
0 |
0 |
25'354 |
|||||
Übrige Verpflichtungen |
143'263 |
5'414 |
14'355 |
1'192 |
164'224 |
|||||
Aktienkapital |
154'000 |
0 |
0 |
0 |
154'000 |
|||||
Kapitalreserven |
25'785 |
0 |
0 |
0 |
25'785 |
|||||
Eigene Aktien |
–168'584 |
0 |
0 |
0 |
–168'584 |
|||||
Gewinnreserven |
1'709'205 |
0 |
0 |
0 |
1'709'205 |
|||||
Sonstige Reserven |
–63'849 |
0 |
0 |
0 |
–63'849 |
|||||
Minderheitsanteile |
102'787 |
0 |
0 |
0 |
102'787 |
|||||
Total bilanzwirksames Fremd- und Eigenkapital |
14'227'833 |
2'578'266 |
2'244'912 |
619'110 |
19'670'122 |
|||||
Lieferverpflichtungen aus Devisenkassa-, Devisentermin- und Devisenoptionsgeschäften |
3'021'099 |
2'339'449 |
1'982'353 |
665'089 |
8'007'990 |
|||||
Total Fremd- und Eigenkapital |
17'248'932 |
4'917'715 |
4'227'265 |
1'284'199 |
27'678'111 |
|||||
|
|
|
|
|
|
|||||
Nettoposition pro Währung |
–97'777 |
25'987 |
68'022 |
7'309 |
3'540 |
Tabelle vergrößern | Download |
in Tausend CHF |
CHF |
USD |
EUR |
Übrige |
Total |
|||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Aktiven |
|
|
|
|
|
|||||
Flüssige Mittel |
3'362'665 |
527 |
87'091 |
443 |
3'450'726 |
|||||
Forderungen gegenüber Banken |
350'834 |
1'042'206 |
1'236'917 |
484'904 |
3'114'861 |
|||||
Kundenausleihungen |
10'618'047 |
568'203 |
274'832 |
77'794 |
11'538'876 |
|||||
Handelsbestände |
3'612 |
164 |
5 |
0 |
3'781 |
|||||
Derivative Finanzinstrumente |
80'776 |
462 |
15 |
1'354 |
82'607 |
|||||
Finanzanlagen, zum Fair Value bewertet |
966'071 |
323'351 |
145'001 |
4'195 |
1'438'618 |
|||||
Beteiligung an Joint Venture |
47 |
0 |
0 |
0 |
47 |
|||||
Liegenschaften und übrige Sachanlagen |
124'409 |
0 |
561 |
0 |
124'970 |
|||||
Als Finanzinvestitionen gehaltene Liegenschaften |
16'018 |
0 |
0 |
0 |
16'018 |
|||||
Goodwill und andere immaterielle Anlagen |
118'403 |
0 |
29 |
0 |
118'432 |
|||||
Laufende Steuerforderungen |
1'205 |
0 |
0 |
0 |
1'205 |
|||||
Latente Steuerforderungen |
18'809 |
0 |
0 |
0 |
18'809 |
|||||
Rechnungsabgrenzungen |
23'402 |
4'663 |
4'223 |
279 |
32'567 |
|||||
Zur Veräusserung gehaltene langfristige Vermögenswerte |
845 |
0 |
0 |
0 |
845 |
|||||
Übrige Aktiven |
3'152 |
12 |
267 |
12'336 |
15'767 |
|||||
Total bilanzwirksame Aktiven |
15'688'295 |
1'939'588 |
1'748'941 |
581'304 |
19'958'129 |
|||||
Lieferansprüche aus Devisenkassa-, Devisentermin- und Devisenoptionsgeschäften |
2'418'568 |
3'023'018 |
2'292'267 |
909'190 |
8'643'043 |
|||||
Total Aktiven |
18'106'863 |
4'962'606 |
4'041'208 |
1'490'494 |
28'601'172 |
|||||
|
|
|
|
|
|
|||||
Fremd- und Eigenkapital |
|
|
|
|
|
|||||
Verpflichtungen gegenüber Banken |
515'203 |
11'970 |
70'724 |
25'035 |
622'932 |
|||||
Verpflichtungen gegenüber Kunden |
10'608'453 |
2'595'748 |
2'062'784 |
593'480 |
15'860'465 |
|||||
Derivative Finanzinstrumente |
161'208 |
462 |
15 |
291 |
161'976 |
|||||
Ausgegebene Schuldtitel und Pfandbriefdarlehen |
1'218'479 |
0 |
9'556 |
0 |
1'228'035 |
|||||
Laufende Steuerverpflichtungen |
10'398 |
0 |
0 |
0 |
10'398 |
|||||
Latente Steuerverpflichtungen |
13'745 |
0 |
0 |
0 |
13'745 |
|||||
Rechnungsabgrenzungen |
18'127 |
5'360 |
2'548 |
192 |
26'227 |
|||||
Rückstellungen |
51'071 |
0 |
0 |
0 |
51'071 |
|||||
Übrige Verpflichtungen |
164'105 |
2'816 |
8'937 |
1'047 |
176'905 |
|||||
Aktienkapital |
154'000 |
0 |
0 |
0 |
154'000 |
|||||
Kapitalreserven |
24'968 |
0 |
0 |
0 |
24'968 |
|||||
Eigene Aktien |
–167'045 |
0 |
0 |
0 |
–167'045 |
|||||
Gewinnreserven |
1'758'816 |
0 |
0 |
0 |
1'758'816 |
|||||
Sonstige Reserven |
–74'511 |
0 |
0 |
0 |
–74'511 |
|||||
Minderheitsanteile |
110'146 |
0 |
0 |
0 |
110'146 |
|||||
Total bilanzwirksames Fremd- und Eigenkapital |
14'567'164 |
2'616'356 |
2'154'564 |
620'045 |
19'958'129 |
|||||
Lieferverpflichtungen aus Devisenkassa-, Devisentermin- und Devisenoptionsgeschäften |
3'644'920 |
2'337'690 |
1'800'714 |
859'135 |
8'642'459 |
|||||
Total Fremd- und Eigenkapital |
18'212'084 |
4'954'046 |
3'955'278 |
1'479'180 |
28'600'587 |
|||||
|
|
|
|
|
|
|||||
Nettoposition pro Währung |
–105'221 |
8'561 |
85'930 |
11'315 |
585 |
1.7 Zinsbindungsbilanz
Tabelle vergrößern | Download |
in Tausend CHF |
Innerhalb 1 Monats |
1 bis 3 Monate |
3 bis 12 Monate |
1 bis 5 Jahre |
Über 5 Jahre |
Total |
||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
31.12.2015 |
|
|
|
|
|
|
||||||
Finanzielle Aktiven |
|
|
|
|
|
|
||||||
Flüssige Mittel |
2'559'972 |
0 |
0 |
0 |
0 |
2'559'972 |
||||||
Forderungen gegenüber Banken |
2'443'001 |
472'688 |
1'165'230 |
100'000 |
0 |
4'180'919 |
||||||
Kundenausleihungen |
1'576'050 |
1'998'215 |
1'188'700 |
4'532'461 |
1'688'483 |
10'983'909 |
||||||
Handelsbestände |
0 |
0 |
0 |
870 |
1'600 |
2'470 |
||||||
Finanzanlagen |
11'884 |
82'277 |
169'640 |
673'097 |
116'489 |
1'053'386 |
||||||
Total finanzielle Aktiven |
6'590'906 |
2'553'181 |
2'523'570 |
5'306'428 |
1'806'572 |
18'780'657 |
||||||
Derivative Finanzinstrumente |
140'000 |
401'000 |
863'482 |
40'000 |
0 |
1'444'482 |
||||||
Total |
6'730'906 |
2'954'181 |
3'387'052 |
5'346'428 |
1'806'572 |
20'225'139 |
||||||
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||||||
Finanzielle Passiven |
|
|
|
|
|
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||||||
Verpflichtungen gegenüber Banken |
358'566 |
70'065 |
195'000 |
50'000 |
0 |
673'631 |
||||||
Verpflichtungen gegenüber Kunden |
7'196'897 |
1'135'714 |
2'694'698 |
4'510'137 |
0 |
15'537'446 |
||||||
Ausgegebene Schuldtitel und Pfandbriefdarlehen |
8'803 |
17'270 |
156'300 |
624'402 |
406'470 |
1'213'244 |
||||||
Total finanzielle Passiven |
7'564'266 |
1'223'049 |
3'045'998 |
5'184'538 |
406'470 |
17'424'321 |
||||||
Derivative Finanzinstrumente |
20'000 |
5'000 |
153'482 |
556'000 |
710'000 |
1'444'482 |
||||||
Total |
7'584'266 |
1'228'049 |
3'199'480 |
5'740'538 |
1'116'470 |
18'868'803 |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||
Zinsbindungslücke |
–853'360 |
1'726'132 |
187'572 |
–394'110 |
690'102 |
1'356'336 |
||||||
|
|
|
|
|
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||||||
31.12.2016 |
|
|
|
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|
|
||||||
Finanzielle Aktiven |
|
|
|
|
|
|
||||||
Flüssige Mittel |
3'450'726 |
0 |
0 |
0 |
0 |
3'450'726 |
||||||
Forderungen gegenüber Banken |
1'490'128 |
412'424 |
1'112'328 |
0 |
0 |
3'014'881 |
||||||
Kundenausleihungen |
1'803'964 |
2'122'006 |
1'344'164 |
4'599'144 |
1'632'364 |
11'501'642 |
||||||
Handelsbestände |
0 |
0 |
0 |
1'368 |
2'530 |
3'898 |
||||||
Finanzanlagen |
19'490 |
42'397 |
140'269 |
738'151 |
76'176 |
1'016'483 |
||||||
Total finanzielle Aktiven |
6'764'308 |
2'576'827 |
2'596'762 |
5'338'662 |
1'711'070 |
18'987'630 |
||||||
Derivative Finanzinstrumente |
120'000 |
416'000 |
810'000 |
15'000 |
0 |
1'361'000 |
||||||
Total |
6'884'308 |
2'992'827 |
3'406'762 |
5'353'662 |
1'711'070 |
20'348'630 |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||
Finanzielle Passiven |
|
|
|
|
|
|
||||||
Verpflichtungen gegenüber Banken |
267'217 |
35'000 |
240'000 |
80'000 |
0 |
622'217 |
||||||
Verpflichtungen gegenüber Kunden |
7'126'131 |
1'325'260 |
2'854'055 |
4'417'172 |
30'029 |
15'752'647 |
||||||
Ausgegebene Schuldtitel und Pfandbriefdarlehen |
6'980 |
16'478 |
198'571 |
606'041 |
395'890 |
1'223'960 |
||||||
Total finanzielle Passiven |
7'400'328 |
1'376'738 |
3'292'627 |
5'103'212 |
425'919 |
17'598'824 |
||||||
Derivative Finanzinstrumente |
0 |
15'000 |
170'000 |
556'000 |
620'000 |
1'361'000 |
||||||
Total |
7'400'328 |
1'391'738 |
3'462'627 |
5'659'212 |
1'045'919 |
18'959'824 |
||||||
|
|
|
|
|
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||||||
Zinsbindungslücke |
–516'020 |
1'601'089 |
–55'865 |
–305'550 |
665'151 |
1'388'806 |
In der Zinsbindungsbilanz werden die Aktiv- und Passivüberhänge aus den bilanziellen Festzinspositionen sowie den zinssensitiven Derivatepositionen ermittelt und in Laufzeitbändern unterteilt. Die Positionen mit einer unbestimmten Zinsbindungsdauer werden auf Basis einer Replikation den entsprechenden Laufzeitbändern zugeordnet.